Европейский предмаркет: на темном небосклоне фондового рынка США осенний звездопад
Опубликованно 09:45 15.10.2009
Теорема по фондовому рынку США доказана. High по DJI равен 10027,65. Напомним, что «психологический» уровень 10000 привязан к уровню 38,2%-ого восстановления к «плановому» снижению 11.10.2007 - 21.11.2008. Что дальше? Несмотря на высокую вероятность коррекции вдоль достигнутого уровня, индексу необходимо пробиться выше, к диапазону 10300 – 10900. В зависимости от того, сколько времени займут указанные движения, можно будет вести дальнейшее прогнозирование.
Именно на «необходимости» достижения целевого уровня и корреляции основано текущее ослабление USD. Теперь, по факту достижения, можно с большей вероятностью рассчитывать на обратный ход по USD. Напомним, что вчера «звездой» фондового рынка стал JPMorgan Chase, а сегодня «зазвездит» Goldman Sachs Group Inc.
И именно к данному моменту ожидается выступление главы ФРС США Б. Бернанке. Его можно поздравить и отметить «ювелирную точность» проделываемой работы. Что касается вчерашней публикации протоколов сентябрьского заседания ФРС, то они указали на раскол в рядах FOMC, поскольку в ходе заседания выражались различные мнения относительно перспектив инфляции, объема приобретений ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, и процентных ставок. Кстати о процентных ставках. Согласно последним данным, количество заявок на ипотечные кредиты в США продолжило сокращаться, поскольку ставки по 30-летним закладным вернулись к 5% после кратковременного снижения к 4-месячному минимуму. Уровень ставок 5% отмечается как психологический.
Продолжим о текущем знаковом моменте, связанном с фондовым рынком. Опять же именно к нему член правления ЕЦБ Б. Смаги приурочил высказывание следующего содержания: согласование интервенции на валютном рынке между ЕЦБ и ФРС зависит от ситуации, но в прошлом многое делалось совместно, текущая же ситуация характерна усиливающейся координацией политики Центральных Банков во время финансового кризиса. Продолжение темы – в самой нижней строке данного предмаркета.
О валютных парах.
EUR/USD. Текущий High = 1,4959. Цель в случае резкого роста: 1,52. Однако важно обратить внимание на тот факт, что пара торгуется выше уровня трех совпадений 1,4910 (76,4% восстановления к нисходящему тренду 15.07.08 – 27.10.08; 14,6% коррекции к восходящему тренду 2000 – 2008 гг.; -23,6% пробоя выше восходящего тренда 04.03.09 – 03.08.09). Такие совпадения случаются достаточно редко, и обычно валютная пара отталкивается от значимого уровня в обратную сторону, либо вязнет вдоль него. Важно также отметить, что опционные игроки активизируются в построении стратегий на продажу и выделяют целевой уровень 1,45. Так что, несмотря на аппетиты игроков на повышение, пара должна предпринять разворот и направиться первоначально к указанному уровню; учитывая более ранние «построения», можно предположить, что пару ждет диапазон 1,44 – 1,46.
GBP/USD. Пара пытается закрепиться выше уровня 1,60. Цель в случае удачи 1,62, однако, на пути значимое сопротивление 1,61; ниже диапазона 1,59 – 1,60 располагаются понижательные риски.
AUD/USD. Пара прощупывает очередной уровень. В данный момент это 0,9222. Похоже, что ситуацию отслеживает Резервный Банк Австралии, видимо, желающий хорошо заработать. Интервенция очень вероятна, и состоять она будет в покупке большого количества USD. Граница повышательных и понижательных рисков двигается вслед за растущими котировками и сейчас находится на уровне 0,92. Именно РБА в настоящий момент разжигает агрессивные настроения, ежедневно указывая на необходимость роста ставок и облегченный вариант кризиса в Австралии. Цели в случае резкого снижения: 0,87 – 0,85.
USD/CAD. Текущий Low = 1,0205. Активность игроков низкая. Краткий вывод согласно ситуации: чтобы освободиться от понижательного давления паре необходимо каким-то чудом предпринять рост и закрепиться выше 1,0256; на случай дальнейшего падения покупатели сосредоточили силы вблизи уровня 1,01.
USD/CHF. Текущий Low = 1,0120. Напомним, что граница обоюдных интересов снизу согласно краткосрочным и долгосрочным настроениям: 1,00. К ней и пытаются двигаться игроки. Однако сегодня по итогам американской сессии наблюдается сильный рост активности в направлении покупок. С точки зрения ухода от понижательных рисков на сегодня актуален диапазон 1,0204 – 1,0256.
USD/JPY. На данный момент пара торгуется вблизи отметки 89,50. В случае преодоления уровня 89,69 пара направится к уровню 90,91; при сохранении понижательного давления поддержку паре окажет диапазон 88,89 – 89,29. Напомним, что развитие событий будет зависеть не только от ситуации с USD, но и от динамики фондовых рынков. Что касается фундаментальных показателей экономики Японии, то сегодня стало известно, что значение показателя объема промышленного производства за август пересмотрено в сторону уменьшения.
О ближайших основных публикациях.
В 13:00 мск ожидается индекс экономических ожиданий ZEW для Швейцарии на октябрь.
В это же время в Еврозоне публикуется индекс потребительских цен за сентябрь. Прогноз: -0,3% г/г; предыдущее значение: -0,3% г/г. Для стержневого индекса прогноз: +1,2% г/г, предыдущее значение: +1,3% г/г.
На 15:25 мск назначено выступление президента Европейского Центрального Банка Ж.-К. Трише. Он недоволен происходящим на валютном рынке.
