Европейский предмаркет: решение Резервного Банка Австралии не стало поводом для продолжения роста AUD

Опубликовано 07:45 03.11.2009


.

 

Итоги торгов на фондовом рынке США не впечатлили. DJI продолжил осваивать поддержку вблизи уровня 9700. Предположения в отношении дальнейшего нисходящего движения в направлении 9400 остаются в силе, поскольку вчерашние весьма оптимистичные данные из США не смогли развернуть ситуацию, а лишь оказали психологическую поддержку. Хотя, судите сами:  индекс деловой активности в производственной  сфере и индекс новых заказов существенно выросли (до 55,7 и 58,2 соответственно), оказавшись на докризисных уровнях; расходы на строительство увеличились на 0,8% м/м в сентябре, а количество подписанных договоров о продаже жилья показало рост на 21,2% г/г.

И тем не менее. Коррекция есть коррекция, хотя уже сейчас, судя по данным, она видится ограниченной. Кстати, поддержку фондовому рынку оказали не только фундаментальные показатели, но и факт превышения ожидаемой прибыли автомобильного гиганта Ford Motor Co. Напомним также, что опубликованные на прошлой неделе данные продемонстрировали следующее: экономика США с помощью государственных вливаний (в особенности в автомобильный и жилищный сектор) выросла в III квартале на 3,5%.

Что же все-таки в настоящий момент довлеет над рынком, несмотря на заявленный позитив? Прежде всего, риски, связанные с безработицей.  По оценкам специалистов, США ждет многолетний высокий уровень безработицы, и на возвращение к полной занятости может потребоваться десятилетие. Напомним, что уровень безработицы в сентябре показал 9,8%, что стало 28-летним максимумом. Ожидается, что показатель превысит отметку 10% в предстоящие месяцы. Об этом предупреждают не только специалисты, но и официальные лица США. В частности, президент США Б. Обама вчера вновь предупредил о будущих потерях на американском рынке труда.

Важно, что актуализация темы безработицы со стороны администрации США приурочена к пятнице, когда ожидаются ключевые данные с рынка труда за октябрь (небезызвестный показатель Nonfarm Payrolls).

К данной публикации и готовится рынок с начала текущей недели. Видимые уровни поддержек и сопротивлений сформированы не только фондовыми индексами США, но и валютными парами. К настоящему моменту это особенно видно в парах EUR/USD, AUD/USD, USD/CAD, USD/CHF.

Готовится к движению и сырьевой рынок. Что касается нефти, то ОПЕК распространила информацию об увеличении добычи нефти и объемов производства нефтепродуктов.

О валютных парах. (Дополнительно см. диаграммы ежедневных «Актуальных уровней»)

EUR/USD. Пара торгуется в диапазоне 1,4750 – 1,48. Значимое сопротивление: 1,48. В случае его преодоления целью вновь станет отметка 1,50. Однако сопротивление усиливается день ото дня. Отсюда рост выше 1,4850 продолжает выглядеть проблематичным. Поддержкой при снижении будет выступать уровень 1,4650, вблизи которого проходят 50-ая дневная EMA (1,4664), и уровень 1,4630 (61,8%-ый уровень восстановления к нисходящему тренду 15.07.08 – 27.10.08). При пробое поддержки первичной целью станет отметка 1,45.

GBP/USD. Пара торгуется в диапазоне 1,6350 – 1,64. Значимое сопротивление: 1,6490 (61,8% коррекции к восходящему тренду июнь 2001 г. – ноябрь 2007 г; 38,2% восстановления к нисходящему тренду ноябрь 2007 г. – январь 2009 г.). Цель в случае резкого роста: 1,69. Напомним, что 1,64 – слишком значимый уровень, сформированный в предыдущие сессии. Однако на сегодня не менее актуализирован уровень 1,62, а это говорит о высокой вероятности падения пары к данному уровню. Целью в случае реализации данного сценария может стать отметка 1,6187 (текущее значение дневной 100-ой EMA). Причиной перестановок на рынке стало приближающееся  заседание Банка Англии, по итогам которого ожидается увеличение программы по покупке облигаций на 50 млрд GBP до 225 млрд GBP, что может стать третьим увеличением программы с марта текущего года. Банк Англии находится перед дилеммой: с одной стороны, дополнительные «вливания» могут ослабить GBP и нанести удар по жилищному сектору, который показывает признаки восстановления, с другой – недостаток «вливаний» может продлить период экономического спада до рекордных сроков. Напомним, что вышедшие недавно данные по ВВП Великобритании показали, что экономика в III квартале неожиданно осталась в состоянии рецессии. Причем на фоне того, что другие экономики мира выглядят более оптимистично. Вместе с тем присутствуют и противоречия. В частности, вчерашний отчет по индексу деловой активности в Великобритании в октябре показал самые высокие темпы роста за 2 года.

AUD/USD. Пара торгуется вблизи уровня 0,90, ниже текущей границы повышательных и понижательных рисков (0,9050). Значимое сопротивление 0,9120 (14,6% коррекции к восходящему тренду апрель 2001 г. – июль 2008 г.) продолжает играть свою роль. Значимыми поддержками являются: 0,8950 (76,4% восстановления к нисходящему тренду июль 2008 г. – октябрь 2008 г.); 0,8842 (50-ая дневная EMA), 0,8670 (23,6% коррекции к восходящему тренду апрель 2001 г. – июль 2008 г.); 0,86; 0,8518 (100-ая дневная EMA). Краткий вывод по ситуации: несмотря на то, что у пары присутствует желание роста к 0,92, более актуально движение в направлении 0,86, на пути которого несколько значимых уровней. Особенно важно обратить внимание на следующий факт. В предыдущие дни несколько ослабевшие «быки» по AUD основывались на ожиданиях увеличения процентной ставки Резервным Банком Австралии. Что характерно? Оно состоялось: 3,50% с 3,25% (второе повышение за последние 4 недели). Тем не менее, AUD не предпринял попытку роста. Из этого следует только одно: рост выдохся.

USD/CAD. В настоящий момент пара заперта в диапазоне, представленном уровнем 1,0740 (23,6% восстановления к нисходящему тренду январь 2002 г. – ноябрь 2007 г.) и 100-ой дневной EMA (текущее значение 1,0916). Выход из указанного диапазона определит среднесрочные риски не только в отношении USD/CAD, но и в отношении USD в целом. Оптимизм вселяет торговля выше текущей границы повышательных и понижательных рисков (1,0695), а также над указанным выше уровнем 1,0740. Ближайшее сопротивление 1,0870 постепенно утрачивает свою актуальность. Цель в случае резкого движения вверх: 1,1060 (50% коррекции к восходящему тренду ноябрь 2007 г. – март 2009 г.). Значимые поддержки: 1,0753; 1,0740 (23,6% восстановления к нисходящему тренду январь 2002 г. – ноябрь 2007 г.); 1,0638; 1,0580 (61,8% коррекции к восходящему тренду ноябрь 2007 г. – март 2009 г.). Цель в случае резкого движения вниз: 1,0363. Однако пробой указанного выше диапазона вверх более вероятен, учитывая ситуацию с AUD/USD и настроения ОПЕК.

USD/CHF. Значимое сопротивление: 1,0256; 1,0280; 1,0309; 1,0329 (дневная 50-ая EMA). Цель в случае резкого движения вверх: 1,0329. Значимая поддержка: 1,0152 – 1,0204. Цель в случае резкого движения вниз находится достаточно далеко (0,9756), и здесь необходимо отметить, что в последнее время активизировались опционные игроки, строящие стратегии с учетом уровней, расположенных ниже паритета. Краткий вывод на данный момент: риски определяются ситуацией вокруг уровня 1,0280 (-14,6% к нисходящему тренду октябрь 2000 г. – декабрь 2004 г.); в случае его преодоления в качестве среднесрочных и долгосрочных целей можно будет рассматривать уровни 1,07, 1,10, 1,13; в обратном случае риски движения в направлении паритета будут сохраняться. В этой связи важно иметь в виду мнение, распространенное членом правления Швейцарского Национального Банка Т. Джорданом, который заявил, что «худший этап кризиса пройден, но повышение ставок было бы преждевременным», что в Банке довольны результатами проводимых интервенций на валютном рынке, и что доллар США, вероятно, останется основной резервной валютой в ближайшем будущем. Как результат: большинство рыночных аналитиков ожидает, что Швейцарский Национальный Банк продолжит проводить политику, направленную на стимулирование экономического роста, в течение значительной части 2010 г., что должно способствовать  ослаблению CHF.

USD/JPY. В данный момент пара торгуется в диапазоне 90,10 – 90,30, выше текущей границы понижательных и повышательных рисков 90,09, что продолжает вселять оптимизм. В случае преодоления уровня 90,50 (76,4% коррекции к восходящему тренду январь 2009 г. – апрель 2009 г.) пару ждут продавцы в районе 90,91 и 92,17. Далее расположены значимые сопротивления: 92,59 и 94,79. Значимые поддержки: 90,09; 89,29; 87,10 (Low нисходящего тренда 1998 – 2009 гг.); 85,47 (цель в случае резкого снижения). Низкая активность в азиатскую сессию обусловлена выходным днем в Японии.

О ближайших основных публикациях.

В 12:30 мск ожидается индекс деловой активности в строительной секторе Великобритании за октябрь. Прогноз: рост.

Аналитик МФХ FIBO Group,


Все аналитические обзоры за сегодня

"Аналитика финансовых рынков" для Яндекс.Бар