Европейский предмаркет: внимание привлечено к ключевым позициям, которые заняли валютные пары в преддверии итогов заседания FOMC
Опубликованно 08:26 04.11.2009
Начнем с того, что фондовые торги в США завершились разнонаправленным изменением индексов. Что касается DJI, то можно, конечно, по-разному рассматривать его вчерашнее движение, но суть остается одна: дает знать о себе присутствие поддержки, представленной диапазоном 9700 – 9800. Напомним, что наше мнение таково: в случае пробоя указанного выше диапазона поддержки DJI направится в диапазон 9550 – 9400. В обратном случае, т.е. в случае устойчивости текущего диапазона поддержки 9700 – 9800, DJI вновь нацелится на уровень 10000 и далее – на 11000. Однако первый вариант (продолжение коррекции) выглядит более предпочтительным. Более того, DJI может осуществить и более значимое падение, до ключевого уровня 9000. Отсюда – выводы о других фондовых индексах, а также о вероятности продолжения роста USD, основываясь на высокой корреляционной составляющей. Поддержку на текущих уровнях оказывают сообщения типа: «Господин У. Баффет принял решение приобрести железнодорожную компанию Burlington Northern Santa Fe Corp.». Что касается вчерашних фундаментальных показателей экономики США, то они были ограничены публикацией информации об объеме производственных заказов. Результат оптимистичный (+0,9%), хотя и ниже прогноза (+1,1%).
Между тем ОЭСР весьма кстати напомнила о серьезности глобального финансового кризиса, сообщив о том, что развитые экономики в сентябре четвертый месяц подряд продемонстрировали дефляцию, несмотря на признаки восстановления. А это веский аргумент в пользу продолжения коррекции на фондовом рынке.
И все же текущее состояние рынков на сегодня определяется не тем, что упомянуто выше, а нервозностью инвесторов в преддверии оглашения итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США сегодня в американскую сессию. Именно поэтому следует обратить большее внимание на ключевые уровни, вблизи которых закрепились валютные пары в ожидании «стимула» (см. диаграммы ежедневных «Актуальных уровней»).
Важно, что позже на текущей неделе ожидается еще целый ряд важных событий: заседания Европейского Центрального банка и Банка Англии в четверг и публикация данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за октябрь (Nonfarm Payrolls) в пятницу. Кроме этого, предстоящая пятница – день окончания действия ноябрьских опционных контрактов, а это влечет за собой не только волатильность, но и некоторое изменение «картины мира».
О валютных парах.
EUR/USD. Ключевой диапазон: 1,47 – 1,4750. В нем в настоящий момент и торгуется пара. Следует ожидать проторговывания данного диапазона до объявления итогов заседания FOMC. По итогам «событий недели» возможно движение к следующим целям: в случае резкого роста - 1,50, в случае падения – 1,45. Однако второй вариант видится более вероятным, тем более что в предшествующие дни производилось активное построение сопротивления в районе 1,48. Однако напомним, что вчерашний Low = 1,4625, а это еще раз указывает на то, что дальнейшему снижению препятствует совокупность важнейших уровней, сосредоточенных в районе 1,4650.
GBP/USD. Пара торгуется в диапазоне 1,64 – 1,6450. Значимое сопротивление: 1,65 - 1,6490 (61,8% коррекции к восходящему тренду июнь 2001 г. – ноябрь 2007 г; 38,2% восстановления к нисходящему тренду ноябрь 2007 г. – январь 2009 г.). Значимые поддержки: 1,64; 1,6290 (дневная 50-ая EMA); 1,62 - 1,6192 (дневная 100-ая EMA). Единственный вывод, который можно сделать на сегодня: поведение пары определяется присутствием сильных уровней 1,64 и 1,62, построенных в предыдущие сессии, а также усиленным уровнем сопротивления 1,65. Напомним, что GBP ждет не только сегодняшних «американских итогов», но и завтрашних итогов заседания Банка Англии. Интерес представляет вопрос, необходимы ли дополнительные денежные «вливания» в экономику Великобритании.
AUD/USD. После попытки уйти ниже 0,8950 пара вернулась в диапазон 0,90 – 0,9050. Значимое сопротивление: 0,9120 (14,6% коррекции к восходящему тренду апрель 2001 г. – июль 2008 г.); 0,92. Значимые поддержки: 0,8950 (76,4% восстановления к нисходящему тренду июль 2008 г. – октябрь 2008 г.); 0,8847 (50-ая дневная EMA), 0,8670 (23,6% коррекции к восходящему тренду апрель 2001 г. – июль 2008 г.); 0,86; 0,8527 (100-ая дневная EMA). Цель в случае резкого снижения: 0,8670. Движение в этом направлении более актуально. Принципиальным в настоящее время считается уровень Фибоначчи в районе 0,8950, вокруг которого на данный момент и строятся сценарии торговли. Здесь следует напомнить вчерашний факт: AUD не предпринял попытку роста после повышения процентной ставки РБА, а из этого следует только одно: рост выдохся.
USD/CAD. Вчера пара оттолкнулась от сопротивления 1,0870 и в настоящее время торгуется чуть ниже более значимого уровня 1,0695 (границы повышательных и понижательных рисков), к которому привлечено наибольшее внимание игроков. Однако следует учесть, что при продажах от данного уровня ограничением выступит усиленный диапазон поддержки 1,0638 - 1,0582 (1,0580 - 61,8% коррекции к восходящему тренду ноябрь 2007 г. – март 2009 г.). В случае преодоления 1,0695 пара вновь окажется перед необходимостью закрепиться не только выше 1,0740 (23,6% восстановления к нисходящему тренду январь 2002 г. – ноябрь 2007 г.), но и выше 100-ой дневной EMA (текущее значение 1,0909). Данный ход определит среднесрочные риски не только в отношении USD/CAD, но и в отношении USD в целом. Цель в случае резкого движения вверх: 1,1060 (50% коррекции к восходящему тренду ноябрь 2007 г. – март 2009 г.). Особенно отметим, что вчерашнее снижение пары было спровоцировано ростом котировок нефтяных фьючерсов.
USD/CHF. В настоящий момент пара торгуется вдоль значимой поддержки 1,0256, являющейся одновременно границей повышательных и понижательных рисков. Значимое сопротивление: 1,0280 (-14,6% к нисходящему тренду октябрь 2000 г. – декабрь 2004 г.); 1,0328 (дневная 50-ая EMA); 1,0582. Цель в случае резкого движения вверх: 1,0363. Цель в случае резкого движения вниз: 1,0101. Краткий вывод: риски продолжают определяться ситуацией вокруг уровня 1,0280; в случае его преодоления в качестве среднесрочных и долгосрочных целей можно будет рассматривать уровни 1,07, 1,10, 1,13; в обратном случае риски движения в направлении паритета будут сохраняться.
USD/JPY. В настоящий момент пара продолжает быть привязанной к диапазону 90,09 – 90,50, выход из которого должен определить среднесрочные риски. Значимое сопротивление: 90,50 (76,4% коррекции к восходящему тренду январь 2009 г. – апрель 2009 г.); 90,91; 91,74. Цель в случае резкого движения вверх: 92,17. Значимые поддержки: 90,09; 87,72; 87,10 (Low нисходящего тренда 1998 – 2009 гг.); 85,47. Цель в случае резкого снижения: 85,47. Напомним, что ситуация зависит от двух факторов: намерений USD и намерений фондового рынка, которые действуют в противоположных направлениях. Однако следует обратить внимание на сегодняшнее выступление главы Банка Японии, который повторил, что Центральный Банк продолжит поддерживать крайне мягкие денежно-кредитные условия, «поскольку темпы восстановления экономики, как ожидается, будут умеренными, а понижательное давление на цены, вероятно, сохранится продолжительное время». Отсюда следует приоритет движения вверх.
О ближайших основных публикациях.
В 12:00 мск в Еврозоне ожидаются окончательные данные по индексу деловой активности в секторе услуг за октябрь.
В это же время поступят аналогичные данные из Великобритании.
В 13:00 мск интерес вызовет индекс цен производителей в Еврозоне за сентябрь. Прогноз: -0,3% м/м, предыдущее значение: 0,4% м/м.
