Европейский предмаркет: доллар США не торопится с ростом в преддверии дальнейших событий текущей недели
Опубликованно 09:38 05.11.2009
Итак, первое важное событие недели свершилось. FOMC единогласно проголосовал за сохранение ключевой процентной ставки по федеральным фондам в рекордно низком диапазоне 0,0% - 0,25%. Сопроводительный документ информировал участников рынка о повышении оценки экономической активности, однако особенно отмечено, что неблагоприятная ситуация на рынке труда сдерживает потребительские расходы и оказывает давление на показатели инфляции, замедляя восстановление.
Что касается вчерашних публикаций макроэкономической статистики, то здесь внимание привлек отчет о занятости в США от агентства ADP (Automatic Data Processing Inc.), который предваряет пятничные данные по Nonfarm Payrolls, отражающие ситуацию на национальном уровне. Итог согласно ADP: число рабочих мест сократилось на 203 тыс. Данные совпали с прогнозом экономистов, но сентябрьский показатель был пересмотрен в худшую сторону (-254 тыс. против -227 тыс.). При этом аналитики пытаются отыскать основу для того, чтобы заявить о снижении темпов падения занятости.
Каковы итоги фондовых торгов в результате? Рост фондовых индексов на идее о «сохранении ставки». В частности, вчерашний High по DJI равен 9927,44. Таким образом, индекс осуществил попытку возврата к 10000, однако уровень достаточно силен, и рост был остановлен на подступах к нему. Отсюда на корреляции сыграли спекулянты по USD, однако сильные ключевые уровни, которые были указаны ранее, сдержали движения основных валютных пар. При этом по итогам американской сессии по одним парам сложилась картина полной неопределенности, по другим – построены новые сильные уровни, ограничивающие рост USD. Вместе с тем, если рассматривать ситуацию в системе, то можно сделать только один вывод: валютные пары продолжают торговаться вблизи ключевых уровней, которые определяют среднесрочные и долгосрочные риски. В основном эти уровни представлены долгосрочными уровнями Фибоначчи, а, следовательно, являются чрезвычайно важными.
Возвращаясь к вчерашним торгам, необходимо отметить, что волатильность на FOREX была обеспечена не только ожиданием решения FOMC, но и ситуацией на сырьевом рынке. Дело в том, что еженедельные данные по запасам нефти в США показали неожиданное значительное сокращение при прогнозе роста. Однако это еще ни о чем не говорит. Согласно сообщениям, сокращение вызвано не ростом спроса, а попытками менеджмента свести запасы к минимуму.
Напомним далее, что сегодня ожидаются решения Европейского Центрального Банка и Банка Англии в отношении денежно-кредитной политики. Естественно, с учетом вчерашних итогов заседания FOMC.
О валютных парах (см. диаграммы в ежедневных «Актуальных уровнях»).
EUR/USD. В настоящий момент, после вчерашнего тестирования уровня 1,49 пара торгуется вдоль уровня 1,4850. Ранее указывался сильный диапазон сопротивления 1,48 – 1,4850. Он продолжает быть актуальным. Цель в случае продолжения атаки - 1,51. Судя по расстановке сил, ситуация характеризуется высокой неопределенностью. Однако важно, что пара все-таки осталась под 14,6%-ым уровнем Фибоначчи к долгосрочному восходящему тренду 2000 – 2008 гг., а это увеличивает шансы продолжения коррекции в направлении 1,45. Важно отметить также, что активисты вербальных интервенций в пользу снижения EUR не сдаются. Согласно заявлению комиссара по экономическим и валютным вопросам Евросоюза Х. Альмуния, европейской экономической системе могут потребоваться годы для восстановления. В частности, сказано, что правительства осуществляют чрезвычайные меры с точки зрения поддержки финансовой системы, и только после 2011 г. они будут иметь возможность прекращения программ помощи экономике.
GBP/USD. На вчерашнее построение сильного уровня сопротивления 1,65 пара отреагировала ростом в этом направлении и в настоящий момент пытается закрепиться над указанным уровнем. Напомним, что данная отметка принципиально совпадает со значимыми уровнями Фибоначчи 1,6490 (61,8% коррекции к восходящему тренду июнь 2001 г. – ноябрь 2007 г; 38,2% восстановления к нисходящему тренду ноябрь 2007 г. – январь 2009 г.), и вопрос скорее в следующем: наблюдается волатильность вдоль данного уровня. Важно, что игроки особенно не рассчитывают на рост выше 1,66, а вот уровни 1,64 и 1,62, построенные в предыдущие сессии, никуда не делись. Напомним, что GBP ждет сегодняшних итогов заседания Банка Англии. Интерес представляет вопрос, необходимы ли дополнительные денежные «вливания» в экономику Великобритании.
AUD/USD. Значимое сопротивление 0,9120 (14,6% коррекции к восходящему тренду апрель 2001 г. – июль 2008 г.) сдержало рост пары. Опасения вызывает высокая неопределенность и актуализация уровней 0,90 и 0,95. Однако принципиальным остается и уровень 0,8950, вокруг которого на данный момент строятся среднесрочные и долгосрочные сценарии торговли. Небольшой факт: сальдо торгового баланса Австралии в сентябре: -1,85 млрд AUD (предыдущее значение: -1,52 млрд AUD). Так все ли движется в «прекрасном» направлении?
USD/CAD. В настоящий момент торговля ведется вдоль уровня 1,0638. Вчерашняя «защита», о которой сообщалось в результате анализа актуальных уровней, сработала – пара не опустилась ниже 1,0582. На пути пары вновь очень сильный диапазон сопротивления 1,0695 – 1,0753 (1,0740 - 23,6% восстановления к нисходящему тренду январь 2002 г. – ноябрь 2007 г.), к которому привлечено наибольшее внимание игроков; в случае закрепления выше целью вновь окажется 100-ая дневная EMA (текущее значение 1,0904). Значимые поддержки: 1,0582; (1,0580 - 61,8% коррекции к восходящему тренду ноябрь 2007 г. – март 2009 г.); 1,0417. Цель в случае резкого движения вниз: 1,0309.
USD/CHF. Весьма важно обратить внимание на тот факт, что пара ушла ниже 1,0204, и теперь данный уровень значительно усилен. Обрушение «уровня продаж» чревато серьезным ходом вниз вплоть до 0,9756. Значимой поддержкой при этом выступает психологический уровень паритета. Лишь чудодейственные силы Швейцарского Национального Банка могут вернуть пару к отметкам выше 1,0280 (-14,6% к нисходящему тренду октябрь 2000 г. – декабрь 2004 г.). Цель в случае резкого движения вверх: 1,0363.
USD/JPY. Значимое сопротивление: 90,50 (76,4% коррекции к восходящему тренду январь 2009 г. – апрель 2009 г.). Далее – уровни 90,91; 91,32. Цель в случае резкого движения вверх: 92,17. Значимая поддержка: 90,09. Цель в случае резкого снижения: 85,47. Краткий вывод: по итогам вчерашней волатильности пара продолжает быть привязанной к диапазону 90,09 – 90,50. Особенное внимание обращено к усиленному уровню 90,91, определяющему среднесрочные риски.
О ближайших основных публикациях и событиях.
В 9:45 мск и 11:15 мск соответственно ожидаются индекс настроений потребителей и индекс потребительских цен в Швейцарии (прогноз: рост).
В 11:55 мск состоится выступление главы Резервного Банка Австралии Г. Стивенса.
В 12:30 мск ожидаются данные из Великобритании об объеме промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе промышленности за сентябрь. Прогноз: рост.
В 13:00 мск публикуются данные о розничных продажах в Еврозоне за сентябрь (прогноз: рост на 0,3% м/м, предыдущее значение: -0,2% м/м).
В 15:00 мск ожидается решение Банка Англии о процентной ставке (текущая ставка 0,5%) и, что более важно, об объеме покупок облигаций.
В 15:45 мск будет опубликовано решение по процентной ставке ЕЦБ (текущая ставка 1%).
