Европейский предмаркет: перед публикацией Nonfarm Payrolls игроки произвели позиционирование в очень узких ключевых диапазонах
Опубликованно 09:17 06.11.2009
Вчерашняя сессия оказалась весьма интересной. Причем интерес вызвали не столько решения и комментарии Банка Англии и ЕЦБ по итогам прошедших заседаний, сколько рост на фондовом рынке США. В частности, DJI вновь протестировал на прочность уровень 10000 (High = 10012,84). При этом нельзя сказать, что USD кинулся в ослабление, а конкуренты – в рост, учитывая многолетнюю корреляцию (см. диаграммы в ежедневных «Актуальных уровнях»).
Принципиально совокупность движений в различных сегментах рынка в очередной раз напоминает подготовку, которая подкреплена сюрпризными данными из США: в III квартале неожиданно сильно увеличилась производительность труда (по предварительным оценкам на 9,5% при прогнозе роста на 6,4%). На этом фоне эксперты уже прогнозируют сюрпризное значение ВВП. Тем не менее, гвоздем программы остаются сегодняшние данные с рынка труда США, которые могут спровоцировать все, что угодно. Более того, уровень безработицы приближается к психологической отметке 10%, которая в случае объявления явно не вызовет оптимизма. Напомним, что в сентябре безработица в США составила 9,8%. Кстати, за вчерашними сюрпризными данными по производительности труда скрылись не менее занимательные данные об издержках на рабочую силу. Результат III квартала: -5,2%. А ведь это мощный индикатор давления на потребителей.
О валютных парах.
EUR/USD. Пара торгуется в диапазоне сопротивления 1,4850 – 1,49, который является текущей границей повышательных и понижательных рисков. Не стоит забывать о близости отметки 1,50. Вместе с тем, несмотря на волатильность предыдущих дней, пара осталась под 14,6%-ым уровнем Фибоначчи к долгосрочному восходящему тренду 2000 – 2008 гг., а это увеличивает шансы продолжения коррекции в направлении 1,45. Значимые поддержки при снижении: 1,4850; 1,48; 1,4685 (50-ая дневная EMA); 1,4630 (61,8%-ый уровень восстановления к нисходящему тренду 15.07.08 – 27.10.08); 1,45; 1,4445 (100-ая дневная EMA). В этой связи хотелось бы обратить внимание на вчерашнее выступление главы ЕЦБ Ж.-К. Трише, который выразил озабоченность проблемами кредитования и дефицитов бюджетов, а также разъяснил, что завершение специальных операций ЕЦБ по предоставлению ликвидности банкам определенно не является ужесточением денежно-кредитной политики. Одно из важных замечаний для валютного рынка: «Для сбалансирования экономики должны вырасти курсы азиатских валют». Очевидно, речь идет, прежде всего, о китайском юане. Хотя интерес представляет и пара EUR/JPY. Заявлено также, что «излишняя волатильность на рынке FOREX вредна для мировой экономики». А посему чувствуется явное нежелание продолжения укрепления EUR.
GBP/USD. По итогам американской сессии построено значимое сопротивление в виде уровня продаж 1,66. Отсюда поход к 1,70 становится проблематичным. Цели в случае роста располагаются вблизи 1,67. Значимые поддержки: 1,65 - 1,6490 (61,8% коррекции к восходящему тренду июнь 2001 г. – ноябрь 2007 г; 38,2% восстановления к нисходящему тренду ноябрь 2007 г. – январь 2009 г.); 1,64; 1,6319 (дневная 50-ая EMA); 1,6211 (дневная 100-ая EMA). Граница повышательных и понижательных рисков: 1,66. При неспособности пары закрепиться выше 1,66 понижательные риски в направлении 1,62 вновь актуализируются. После вчерашней эйфории неприятные сюрпризы вновь начали появляться - прогноз ВВП Великобритании за III квартал: -0,4%. И это в то время, когда США готовятся «продемонстрировать выход из рецессии».
AUD/USD. Пара торгуется в районе значимого сопротивления 0,9120 (14,6% коррекции к восходящему тренду апрель 2001 г. – июль 2008 г.), которое и оказывает сдерживающий эффект. Цель в случае резкого роста: 0,92. Значимые поддержки при снижении: 0,90; 0,8950 (76,4% восстановления к нисходящему тренду июль 2008 г. – октябрь 2008 г.); 0,8872 (50-ая дневная EMA), 0,8670 (23,6% коррекции к восходящему тренду апрель 2001 г. – июль 2008 г.); 0,86; 0,8552 (100-ая дневная EMA). Граница повышательных и понижательных рисков: 0,90 (по итогам американской сессии данный уровень вновь актуализировался). Необходимо отметить, что удержанию пары на высоких уровнях способствуют частые заявления со стороны монетарных властей Австралии. Сегодняшняя информация от РБА не исключение. Сообщается, что «национальная экономика Австралии восстановится более чем в 3 раза стремительнее августовских прогнозов, поэтому планомерное повышение процентных ставок может продолжиться». Распространен прогноз ВВП Австралии: 2009 г.: +1,75%, 2010 г.: +3,25%. В общем, «чудо австралийской экономики» продолжает жить. Причем «чудо» надеется на Китай. Напомним, что информация двухдневной давности от тех же самых монетарных властей говорила о паузе в «повышении ставок». В общем, волатильность настроений в РБА сравнима с волатильностью на FOREX. Однако все это больше похоже на удержание AUD от возможного резкого падения.
USD/CAD. Торговля ведется вдоль границы повышательных и понижательных рисков 1,0638. Построенная в предыдущие дни «защита» от падения ниже 1,0582 усилена. В настоящий момент на пути пары вновь сильный диапазон сопротивления 1,0695 – 1,0740 (23,6% восстановления к нисходящему тренду январь 2002 г. – ноябрь 2007 г.), к которому привлечено наибольшее внимание игроков. В случае закрепления выше целью вновь окажется 100-ая дневная EMA (текущее значение 1,0899); данный ход определит среднесрочные риски не только в отношении USD/CAD, но и в отношении USD в целом. Значимые поддержки: 1,0582; (1,0580 - 61,8% коррекции к восходящему тренду ноябрь 2007 г. – март 2009 г.); 1,0526; 1,0417. Цель в случае резкого движения вниз: 1,0363.
USD/CHF. Пара торгуется ниже 1,0204, а текущие риски сформированы именно этим сильным уровнем, построенным в предыдущие дни, и который выглядит как защита от роста, однако на данный момент построена и не менее сильная защита от падения (0,9804 - 0,9756). Судя по всему, пара все-таки нацелилась на рост, несмотря на возможность краткосрочного ухода ниже паритета. Значимые сопротивления: 1,0204; 1,0280 (-14,6% к нисходящему тренду октябрь 2000 г. – декабрь 2004 г.); 1,0499 (дневная 100-ая EMA) - цель в случае резкого движения вверх. Значимые поддержки: 1,00; 0,9804; 0,9756.
USD/JPY. Пара торгуется в диапазоне 90,50 – 90,91. Значимое сопротивление: 90,91; 91,74; 92,59. Повышательные риски пока преобладают. Значимая поддержка: 90,50 (76,4% коррекции к восходящему тренду январь 2009 г. – апрель 2009 г.); 90,09. Сценарий роста будет разрушен, если пара опустится ниже 90,09.
О ближайших основных публикациях и событиях.
В 9:20 мск вновь поступит информация из РБА. Зачастили с выступлениями. Явно что-то не так.
В 9:45 мск публикуется значение уровня безработицы в Швейцарии за октябрь. Прогноз: 4,2%, предыдущее значение: 4,1%.
В 12:30 мск ожидаются октябрьские данные из Великобритании относительно индекса цен производителей на входе и на выходе. Прогнозы соответственно: +1,6% м/м и +0,4%, предыдущие значения: -0,5% м/м и +0,5% м/м.
В 14:00 мск в Германии публикуются данные по фабричным заказам в сентябре. Прогноз: +1,0% м/м, предыдущее значение: +1,4% м/м.
