Управление активами на фьючерсных и опционных рынках

Индивидуальные инвесторы располагают двумя вариантами того, как им осуществлять инвестиции на фьючерсных и опционных рынках. Первый – управлять счетом самому. Второй – обратиться к профессионалу, который будет принимать торговые решения по счету.
При втором варианте профессиональный консультант, как правило, торгует сам или же дает рекомендации клиенту касательно того, какие сделки необходимо совершать.
Консультант получает плату за свои услуги, состоящую из двух частей: гонорар за управление (процент от суммы счета, обычно небольшой – до 2%), и бонус за результат в виде доли полученной по счету торговой прибыли. Часто первый вариант, по соглашению между брокером и клиентом, заменяется на повышенную брокерскую комиссию или бонусную часть.
Профессиональные управляющие используют различные стратегии, от полностью механических до интуитивных, но в основном это компьютеризированные механические системы.
Сегодня в США, например, более 100 млрд. долларов управляется профессиональными консультантами на фьючерсных и опционных рынках. Они стали столь популярны потому, что не имеют сильной корреляции с фондовым рынком, обеспечивают прямой доступ к разнообразным товарным и финансовым активам, позволяют получать доход как на растущем, так и на падающем рынке, а также потому, что инвестору не приходится проводить часы за экраном компьютера.

Плюсы доверительного управления на фьючерсных рынках:

Чтобы воспользоваться всеми перечисленными плюсами необходим соответствующий размер счета. Действительно, профессионалы хотят гарантировать результат, а не рассчитывать просто на удачу и счастливый случай, поэтому они должны быть готовы спокойно и с холодной головой пережить некоторое количество убыточных сделок, не меняя в горячке торговли свои планы. Чтобы 2-3 сделки не могли выбросить из рынка, должна быть «подушка безопасности» в виде непосредственно не занятого в сделке капитала.
В течение последних 3 лет применяемые нами стратегии приносили доход в среднем 30-40% годовых.

Ниже несколько слов о доверительном управлении в компании FIBO:
В основе управления клиентскими средствами (счетами), которое осуществляют специалисты компании FIBO на биржевых рынках, лежит стратегия минимизации риска. Этой цели подчинены все элементы управления – от выбора брокера до правил входа и выхода из сделок.
Все средства клиента распределяются оптимальным образом, с помощью математического моделирования и эмпирически на основе опыта управления, между 5-8 активами (в зависимости от суммы). Выбираются только самые ликвидные рынки, как правило, торгуемые электронно. В настоящее время торговля ведется производными на фондовый индекс S&P 500, евровалюту, нефть, золото, сахар, бонды, ноты, кукурузу, сою, пшеницу; кроме того используется широкий набор межтоварных и календарных спрэдов. Имеются также готовые стратегии торговли и для других рынков. Наши аналитики постоянно находятся в поиске рынков и стратегий, на которых можно заработать прибыль.
По каждому задействованному активу сделки совершаются на основе нескольких (минимум двух) торговых систем, чтобы еще действеннее снизить риск неудачи одной из них. Системы построены на разных принципах (трендовые, контр-трендовые, интервальные, свинговые, внутридневные и т.д.), причем все показали себя достаточно прибыльными в долгосрочной перспективе. Торговые системы являются механическими, то есть трейдер обязан следовать сигналам системы независимо от своего мнения. Это обеспечивает, во-первых, устранение риска неправильного решения в горячке торговли, а во-вторых, возможность взаимозаменяемости трейдеров и бесперебойного обслуживания счетов под управлением. Такая диверсификация по всем параметрам работы управляющих позволяет сглаживать колебания прибылей и убытков.

Минимальная сумма инвестиций
Минимальная сумма инвестиций составляет 50000 долларов США.

Период управления активами
Оптимальный период управления активами составляет 12 месяцев и более, минимальный – 6 месяцев. Если инвестор пожелает снять любую сумму за пределами начальных 50000 долларов, то он сможет сделать это в любое время после предварительного предупреждения.

Вознаграждение управляющей компании
Оно делится на две части: гонорар за работу и бонус за результат. Гонорар составляет 0.8% в год от суммы в управлении и взимается в начале периода управления. Бонус выплачивается только при наличии новой торговой прибыли, в размере 20% от новой прибыли за данный месяц. Например, если мы в августе заработали 1000, то клиент нам отдаст 200; теперь, чтобы получить бонус в сентябре, мы должны получить еще прибыль, сверх первоначальной тысячи, и от нее уже, т.е. от новой прибыли, получим свой бонус. И так далее из месяца в месяц. Нет новой прибыли - нет бонуса. Это оптимальная схема для клиента, который платит только при реальном увеличении своего капитала.

Открытие счета
Для открытия счета надо подписать договор об управлении счетом и оформить все брокерские бумаги. Наши консультанты с удовольствием вам помогут в этом.

Отчетность
Каждый день по окончанию торговли инвестор получает брокерский отчет за день, где будет отражена вся активность по счету, убытки или прибыли и баланс счета на закрытие дня. От FIBO инвестор получает ежемесячный отчет об итогах управления счетом с расчетом платежей.

Доступ к счету
Инвестор сохраняет полный доступ к своему счету в течение всего времени действия договора, имеет возможность в любое время прекратить торговлю, вывести средства со счета, добавить средства на счет или произвести любые другие действия.
Управляющий имеет доступ только для целей торговли. Ни переводить деньги на счет или со счета, ни закрывать счет управляющий не имеет права. Подобные действия со стороны управляющего будут расценены брокером как превышение полномочий, о чем будет извещен владелец счета.

За более подробной информацией по всем вопросам управления активами на фьючерсных и опционных рынках обращайтесь, пожалуйста, по следующему адресу: info@fibo-futures.ru.